執政團隊還滯留在美國(已回)，說要為美國對臺關稅談出好結果，但是川普卻遲遲不公布臺灣的關稅是多少？主力御用的票面分析師從上星期的「15%定多空」，看到日韓的關稅，改口說「只要沒超過25%，就不算是利空。」無論是多少，就算是32%，票面師都會告訴您「利空出盡，這盤壓不住了，就要大爆發。」
川普關稅 新台幣升值 造成後續傷害
「關稅的最壞情況已經過去了，不會再比4月7日更壞。」「
新臺幣升值的匯損已在預期中，下半年會更好。」這是最近常聽到票面師給散戶的投資箴言。在票面師們的分析模型中，未來的利空變數只有已發生的事件，會刻意放大未來的利多因素，甚至憑空創造。對於潛在的利空刻意忽略，比如從未聽過將兩岸的變局納入分析條件中。假設下半年川普對各國關稅都已底定，新臺幣也不再升值，這樣就不再對產業造成後續傷害嗎？沒事，台股會再創高，23000、 24000，挑戰25000點，隨便喊，因為他們虛構一個AI世界的大榮景，就算現在連颱風路線都沒有辦法模擬準確。
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大立光 南亞科
匯損兩樣情 |
7月11日週五，有個討論的焦點是在大立光公布吃掉3個股本的第二季匯損42.2億元後，開低一路走高，振幅高達8.9%；是南亞科(2408) 卻是跳空開低跌破命根子季線(M60)，最低觸及近跌停板的42.5元，跌幅超過8%。跟筆者同年的李蜀芳分析師說：因為大立光股價未大漲過，雖然匯損嚴重，但是第三季進入傳統旺季，而南亞科卻相反，未能由預期的虧轉盈出現EPS-1.32元。
筆者想到很有趣的一則新聞，也就是2019年大立光大股東已經將股票託付給信託公司操作，而盛力，比如在新盛力(4931)6月底正由隔日沖主力炒得火熱，在遭警示被迫提前公布財報出現虧損之後，拉漲停強鎖。分析師用臺灣國語的嗓音說：「你看新盛力虧損了都還敢拉漲停給你看，所以其他股票就算財報不好，也能沒事。」不一樣是南亞科的股權大都在正規的法人手里，會依正常的市場反應操作。新盛力在撐個一兩天之後開啟連續一周的暴跌模式。大立光當然不是主力炒作股票，但是下周會不會正常反應消息面呢？
家登老實樹：下半年看樂觀 會有風險
下半年是不是真的關稅與新臺幣匯損之利空出盡之萬里無雲呢？台積電大聯盟之家登 (3680)董事長邱銘乾則扮演老實樹(註)在7月8日表示：「關稅一定會影響終端消費，且會壓抑客戶的總採購預算，進而影響下單量，對整個供應鏈來說都不是好消息。」原本年初樂觀預期該公司今年營收衝百億元的目標面臨修正。「大環境不佳，若現在還這麼樂觀，會有風險，還是保守為宜」請聽進去市場少數老闆願意說的真話。
關稅宣布後戰略：主力拉高 您來出貨
加權指數如上期分析：仍然處在上升的大楔形整理中，就算是川普給臺灣最低關稅的15%，指數突破楔形整理也仍然會受制於上升軌道。當然這是最好的情況，必需要留意筆者名單中專為主力出貨的股市票面師在鼓吹「行情壓不住了」顯然主力籌碼早已進駐在其中，正在等著各種理由來請散戶進場，追高抬轎。您可以採用的戰略是如同二十五年前的分析名師陳永桂的名言：「他來拉高，你來出貨。」
註：「老實樹」一詞來自1986-1994年綜藝節目《連環泡》，胡瓜刻意問來賓尷尬問題，若覺得不是實話則讓桌上的道具樹倒下。現代股市中用「老實樹」形容說真話的董事長，如大立光之林恩平。 |